新・高等遊民の備忘録　: 『投資の大原則』　バートンマルキール (著), チャールズエリス (著)

2011年4月23日

『投資の大原則』　バートンマルキール (著), チャールズエリス (著)

投資という頭が痛くなるような問題について、重要なことのすべてが、片手で数えられるほどの原則に集約できるということは、私たちにとっても大変な驚きである。複雑な税制に惑わされて頭が混乱していなければ、投資はそのくらい簡単なものなのだ。この原則を知っていると知らないとでは、人生が大きく違ってくる。

私もまだ何も知らなかった頃に、もしトレーディング系の変な本を掴んでしまったり、証券会社の無料セミナーなんかに出たりしていたら、今とは全く違った人生になっていたかもしれません。

本書に書かれている投資の原則は、インデックス投資家にとっては特に目新しいものではありません。ですが、非常にシンプルで分かりやすい原則である割に、世間一般にはまだ広く知られていないような気がしています。（特に日本では）

第5章に出てくる九つの基本ルールは次のとおりです。

1　お金は若いうちから定期的に貯めよう
2　会社と国に資産形成を手伝ってもらおう
3　不時の出費に備えて、現金は用意しておこう
4　保険をかけているか確認する
5　分散投資をすれば心配の種が減る
6　クレジットカードのローンは使わない――これに尽きる
7　短期運用への衝動を無視しよう
8　低コストのインデックス・ファンドを使う
9　オーソドックスな分野に注目。ベンチャー・キャピタルやプライベート・エクイティ、ヘッジファンドのような「目新しい」商品は避けたほうがよい

たったこれだけです。
ただし、アメリカの税制や社会保険制度を前提としているため、細かく見ていくと日本ではほとんど当てはまらないようなものもあるように思います。たとえば2や4など。